Индикатор Волатильность Чайкина (Chaikin’s Volatility)

Индикатор волатильности Чайкина учитывает изменения спрэда между максимальной и минимальной ценами. Он определяет величину волатильности на основе ширины диапазона между максимумом и минимумом. Существует два способа интерпретации волатильности Чайкина. В первом случае исходят из того, что образование рыночных вершин обычно сопровождается повышенной волатильностью (инвесторы нервничают и действуют нерешительно), а завершающим стадиям формирования рыночных оснований обычно сопутствует понижение волатильности (инвесторы скучают).

Согласно второму способу интерпретации волатильности Чайкина (его предложил г-н Чайкин), рост индикатора волатильности за относительно короткое время указывает на приближение цен к основанию (напр., при паническом сбросе бумаги), а падение волатильности в течение более длительного периода означает близость вершины (напр., в условиях зрелого бычьего рынка).

Как и большинство опытных инвесторов, г-н Чайкин не рекомендует полагаться только на какой-то один индикатор. Он предлагает применять систему пересечения скользящего среднего либо систему торговых полос для подтверждения сигналов индикатора волатильности Чайкина (или любого другого) индикатора.

Расчет индикатора волатильности Чайкина:

При расчете индикатора волатильности Чайкина сначала определяется экспоненциальное скользящее среднее разности между максимальной и минимальной ценами дня MA(i,SP). Чайкин рекомендует использовать 10дневное скользящее среднее. Затем определяется относительное изменение в процентах этого скользящего среднего за выбранный период. Здесь Чайкин также рекомендует использовать 10дневный период.

MA(i,SP) - скользящее среднее от SP с периодом i;
HIGH_n – максимальное значение цены сделки в n-ом интервале;
LOW_n - минимальное значение цены сделки в n-ом интервале.

Пример использования индикатора - Волатильность Чайкина

На рисунке представлены дневной график курса акций Газпрома и индикатор волатильности Чайкина. После повышения волатильности и образования вершины индикатора, это могло свидетельствовать, о развороте восходящей тенденции, эти сигналы показаны стрелками вниз.